O Palhaço e a Bailarina de um circo são apaixonados, mas o amor é impedido pelo maldoso Tombo, o dono do estabelecimento. Quando Tombo perde dinheiro, demite todos, menos a bailarina, acorrentada a uma enorme caixinha de música e obrigada a se apresentar para arrecadar dinheiro. Começa aí uma luta pelo amor impossível em…